ارزهای دیجیتال

پروتکل Gnosis یک پلتفرم غیرمتمرکز پیشرو در حوزه دیفای است که با طراحی مکانیسم ‌های نوین بازار، امکان پیش ‌بینی رویدادهای مختلف از طریق بازارهای پیش ‌بینی را فراهم می ‌کند. این پروتکل با ارائه سه محصول اصلی در زمینه ساخت، معامله و نگهداری دارایی ‌های دیجیتال بر بستر اتریوم، به کاربران اجازه می ‌دهد در رویدادهای متنوعی از پیش‌ بینی آب ‌و هوا تا نتایج انتخابات شرکت کنند. در این مقاله به بررسی اهداف، خدمات، مکانیسم‌ های بازار، تیم توسعه، نقشه راه و همچنین تحلیل توکن ‌های بومی پلتفرم (GNO و OWL) و روش ‌های خرید و ذخیره ‌سازی آنها می ‌پردازیم.

پروتکل Gnosis چیست؟

پروتکل نوسیس (Gnosis) یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم است که زیرساخت ‌های لازم برای ایجاد برنامه ‌های بازار پیش‌ بینی را در اختیار توسعه ‌دهندگان قرار می ‌دهد. این بازارها که عملکردی مشابه صرافی ‌های غیرمتمرکز دارند، امکان معامله "احتمال وقوع رویدادهای آینده" را به جای دارایی ‌های سنتی فراهم می کنند. جامعه کریپتو بر این باور است که با استفاده از فناوری بلاک چین، می‌ توان این بازارها را به صورت غیرمتمرکز در اختیار کاربران سراسر جهان قرار داد.

از جمله خدمات کلیدی این پروتکل می‌ توان به قابلیت ایجاد توکن ‌های شرطی به عنوان یک کلاس دارایی نوین، امکان معامله این توکن‌ ها از طریق مکانیسم‌ های بازار غیرمتمرکز و ذخیره ‌سازی امن دارایی‌ ها در کیف پول نوسیس سیف اشاره کرد. این پلتفرم همچنین با ارائه پورتال توسعه ‌دهندگان مجهز به مستندات فنی و آموزشی و نیز صندوق اکوسیستم نوسیس (GECO) که تا 100 هزار دلار از پروژه ‌های نوآورانه حمایت می کند، بستری جامع برای گسترش برنامه ‌های غیرمتمرکز فراهم می‌ سازد.

هدف پروتکل Gnosis

هدف اصلی پروتکل Gnosis ایجاد زیرساخت ‌های غیرمتمرکز برای بازارهای پیش ‌بینی است که از قابلیت ‌های بلاک چین برای تبدیل رویدادهای واقعی به دارایی ‌های قابل معامله استفاده می کند. این پلتفرم با ارائه استانداردهای یکپارچه، به برنامه‌ های غیرمتمرکز اجازه می ‌دهد هم به عنوان ابزار پیش ‌بینی و هم به عنوان منبع اطلاعاتی قابل اعتماد عمل کنند. توسعه ‌دهندگان نوسیس در پی ایجاد اکوسیستمی از پلتفرم‌ های بازار پیش ‌بینی هستند که از طریق کارمزدها و فروش داده‌ ها درآمدزایی کنند.

در نسخه دوم این پروتکل، تمرکز بر ارائه راهکارهای عملی برای چالش ‌های موجود در فضای دیفای بوده است. از جمله اهداف کلیدی Gnosis می ‌توان به محافظت از پروتکل در برابر استخراج ارزش توسط ماینرها (MEV)، جلوگیری از حملات فرانت ‌رانینگ و بک ‌رانینگ، دسترسی به حداکثر نقدینگی روی زنجیره، ایجاد قیمت ‌های ثابت و تطبیق سفارشات به شیوه ‌ای کاملاً غیرمتمرکز و عادلانه اشاره کرد. این ویژگی ‌ها در کنار هم، تجربه معاملاتی امن‌تر و کارآمدتری را برای کاربران به ارمغان می ‌آورند.

تیم توسعه دهنده پروتکل Gnosis

پروتکل Gnosis در سال 2015 توسط مارتین کوپلمان و استفان جورج تأسیس شد که به ترتیب در نقش‌ های مدیرعامل و مدیر ارشد فنی، هدایت این پروژه را بر عهده دارند. این تیم توسط متخصصان مجربی همچون آنجل رودریگز فرناندز، طراح سیستم با پیشینه ‌ای هفت ‌ساله در حوزه خدمات مالی و آندری شربوویچ، مهندس نرم ‌افزار با سابقه مدیریت و توسعه در پلتفرم‌ های مختلف، تقویت شده است. نوسیس از پشتیبانی مشاوران برجسته ‌ای در صنعت بلاک ‌چین بهره می ‌برد که جوزف لوبین، از بنیانگذاران اتریوم و مؤسس کانسنسیز و ویتالیک بوترین، خالق اتریوم، در میان آنان حضور دارند. این همکاری ‌ها، ترکیبی از تخصص فنی و بینش استراتژیک را برای پیشبرد مأموریت پروژه فراهم می ‌سازد.

بررسی نقشه راه پروتکل Gnosis

پروتکل نوسیس در سال 2020 بر افزایش مقبولیت و گسترش کاربردهای توکن‌ های خود متمرکز بود اما نقشه راه رسمی و کاملی از سوی تیم توسعه منتشر نشده و تنها بروزرسانی ‌های ماهانه در وبلاگ مدیوم ارائه می گردد. با این حال، مهم‌ ترین پروژه از سال 2019 تاکنون شامل راه ‌اندازی نسخه اول و دوم پروتکل، معرفی کیف پول امن نوسیس سیف و ایجاد چارچوب توکن ‌های شرطی بوده است. از نقاط عطف دیگر می‌ توان به همکاری اولیه با dxDAO برای توسعه پروتکل ‌های دیفای، تأسیس نوسیس‌ DAO برای تصمیم ‌گیری ‌های غیرمتمرکز، معرفی بازارساز خودکار و راه ‌اندازی پروتکل Balancer-Gnosis اشاره کرد. این مراحل نشان ‌دهنده سیر تکاملی پروژه به سوی ایجاد یک اکوسیستم جامع برای بازارهای پیش ‌بینی و ابزارهای مالی غیرمتمرکز است.

روش کار پروتکل Gnosis چگونه است؟

پروتکل Gnosis با یک معماری سه ‌لایه ساختاریافته عمل می کند که هر لایه عملکرد مشخصی را در اکوسیستم ارائه می ‌دهد. در پایه این ساختار، لایه اصلی قرار دارد که هسته مرکزی پروتکل محسوب می ‌شود و شامل قراردادهای هوشمند اساسی برای مدیریت رویدادها، ایجاد توکن‌ های شرطی و اجرای مکانیسم‌ های بازار است. این لایه به صورت کاملاً متن ‌باز و رایگان در دسترس توسعه ‌دهندگان قرار گرفته است.

در سطح بالاتر، لایه سرویس قرار دارد که خدمات تکمیلی مانند استیبل ‌کوین ‌ها، رابط ‌های گفتگو و مکانیسم ‌های پیشرفته بازار را ارائه می ‌دهد. این لایه معمولاً نقطه تماس اصلی کاربران با پلتفرم است. در رأس این ساختار، لایه برنامه واقع شده که میزبان اپلیکیشن ‌های غیرمتمرکز بازار پیش ‌بینی است. این برنامه‌ ها هم توسط تیم نوسیس و هم توسط توسعه ‌دهندگان مستقل ایجاد شده و از طریق کارمزدها و مدل ‌های درآمدی مختلف تأمین مالی می‌ شوند.

برای کسب اطلاعاتی در مورد سیگنال ارز دیجیتال و مشاهده نتایج، بر روی لینک کلیک کنید.

معرفی خدمات پروتکل Gnosis

پروتکل نوسیس با ارائه مجموعه ‌ای از ابزارهای تخصصی، بستر لازم برای توسعه برنامه ‌های بازار پیش‌ بینی غیرمتمرکز را فراهم می ‌کند. این پلتفرم از طریق ایجاد توکن ‌های شرطی به عنوان یک کلاس دارایی نوین، امکان معامله "احتمال وقوع رویدادهای آینده" را برای کاربران فراهم ساخته است. همچنین کیف پول امن نوسیس سیف (Gnosis Safe) که به صورت چند امضایی طراحی شده، امکان مدیریت کارآمد دارایی ‌های دیجیتال و تعامل با برنامه‌ های غیرمتمرکز را در شبکه اتریوم ارائه می ‌دهد. در ادامه به بررسی دقیق ‌تر این خدمات و کاربردهای عملی آنها خواهیم پرداخت.

چارچوب توکن ‌های شرطی

چارچوب توکن ‌های شرطی (Conditional Token Framework) در پروتکل نوسیس، ابزارهای پیشرفته ‌ای برای ایجاد بازارهای پیش ‌بینی با قابلیت تحلیل عمیق ‌تر رویدادها ارائه می ‌دهد. این چارچوب به کاربران امکان می ‌دهد نه تنها بازارهای ساده درباره احتمال وقوع رویدادها، بلکه بازارهای پیچیده مبتنی بر تأثیر متقابل رویدادها را نیز طراحی کنند. به عنوان مثال، می‌ توان احتمال رکود اقتصاد جهانی در صورت وقوع جنگ تجاری بین آمریکا و چین را مورد معامله قرار داد. این سیستم که با اوراکل ‌ها سازگاری کامل دارد، امکان انتخاب منبع اطلاعاتی برای گزارش نتایج و همچنین ایجاد توکن‌ های شرطی برای کاربردهای متنوعی از بازارهای پیش‌ بینی تا سیستم‌ های پرداخت مشروط را فراهم می ‌سازد.

مرورگر توکن شرطی

مرورگر توکن شرطی (CTE) یک ابزار تخصصی در پروتکل Gnosis است که امکان ایجاد و بازخرید توکن‌ های شرطی را با استفاده از عملگرهای منطقی و کدنویسی سفارشی فراهم می کند. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌ دهد تا بدون واسطه و به صورت مستقیم، توکن ‌های مبتنی بر شرایط پیچیده را طراحی و مدیریت نمایند.

پلتفرم معاملاتی CowSwap

کاو‌سواپ (CowSwap) به عنوان اولین پلتفرم معاملاتی ساخته شده بر اساس نسخه دوم پروتکل نوسیس، امکان مبادله همتا به‌ همتا توکن ‌ها را بدون پرداخت هزینه گس در شبکه اتریوم فراهم می کند. مفهوم "تطابق خواسته‌ ها" (Coincidence of Wants) در هسته مرکزی این پلتفرم قرار دارد که در آن معاملات به شیوه پایاپای مستقیم و بدون واسطه انجام می ‌شود. این مکانیسم معاملاتی منحصربه ‌فرد، معامله‌ گران را از پرداخت هرگونه کارمزد تراکنش، لغزش قیمت (Slippage) یا تأثیر پذیری از پدیده ارزش قابل استخراج ماینر (MEV) مصون می ‌دارد. در مواردی که تطابق مستقیم بین خریدار و فروشنده میسر نباشد، تراکنش به طور خودکار به بازارساز خودکار (AMM) داخلی پلتفرم هدایت می ‌شود تا نقدینگی لازم تأمین گردد.

کیف پول پروتکل Gnosis Safe

کیف پول پروتکل نوسیس سیف (Gnosis Safe) یک کیف پول مبتنی بر قرارداد هوشمند با قابلیت چند امضایی است که مدیریت امن دارایی ‌های دیجیتال را برای کاربران فراهم می کند. این کیف پول متن ‌باز که در پلتفرم‌ های وب، دسکتاپ و موبایل (اندروید و iOS) در دسترس است، از دارایی ‌های متنوعی شامل اتریوم، توکن ‌های ERC20 و NFT های مبتنی بر استاندارد ERC721 پشتیبانی می کند. یکی از ویژگی‌ های برجسته این کیف پول، امکان امضای تراکنش‌ ها به صورت خارج از زنجیره است که موجب صرفه ‌جویی قابل توجه در زمان و هزینه ‌های کارمزد می ‌شود.

توکن‌ های حاکمیتی و کاربردی پروتکل :Gnosis GNO و OWL

توکن GNO، رمزارز بومی و دارای استاندارد ERC-20 پروتکل Gnosis است که با عرضه ثابت 10 میلیون واحد، نقش دوگانه ‌ای در اکوسیستم ایفا می کند. از یک سو، این توکن به عنوان پایه ‌ای برای تولید توکن کاربردی OWL عمل می کند که ارزش آن معادل 1 دلار تثبیت شده و برای پرداخت کارمزد در پلتفرم ‌های مبتنی بر نوسیس استفاده می ‌شود. کاربران با استیکینگ توکن ‌های GNO خود، متناسب با مدت زمان قفل‌ گذاری و عرضه بازار، OWL دریافت می کنند. از سوی دیگر، توکن GNO ابزار حاکمیتی جامعه نوسیس (GnosisDAO) محسوب شده و به دارندگان آن حق رأی در تصمیم ‌گیری ‌های کلان پروتکل را اعطا می کند.

پروتکل Gnosis از یک مکانیسم اقتصادی هوشمند برای حفظ و افزایش ارزش توکن GNO استفاده می کند. در این سیستم، توکن‌ های GNO که برای تولید OWL مورد استفاده قرار می‌گیرند، نگهداری نشده بلکه به طور دائمی سوزانده می‌ شوند. حتی زمانی که کاربران کارمزدها را با سایر توکن ‌های ERC-20 پرداخت می کنند، پلتفرم به طور خودکار از این درآمد برای خرید و سوزاندن توکن ‌های GNO از بازار آزاد استفاده می کند. این چرخه با کاهش مستمر عرضه در گردش، به حفظ ارزش بلندمدت توکن GNO کمک شایانی می کند.

توکن GNO با رتبه 170 در بازار ارزهای دیجیتال، دارای عرضه ثابت 10 میلیون واحدی است که تنها حدود 1.5 میلیون واحد از آن در گردش می ‌باشد. بر اساس گزارش‌ ها، این توکن در زمان نگارش با قیمت 278.89 دلار معامله شده که ارزش بازار آن را به حدود 434 میلیون دلار رسانده است. حجم معاملات 24 ساعته توکن نیز حدود 1.1 میلیون دلار ثبت شده است. از نظر تاریخی، GNO کمترین قیمت خود را در اسفند 1398 با 6.88 دلار و بالاترین قیمت را در دی 1396 با 441.99 دلار تجربه کرده است.

پروتکل Gnosis با چه پروژه هایی همکاری کرده است؟

یکی از برجسته‌ ترین همکاری ‌های پروتکل نوسیس، ارائه زیرساخت فنی برای پلتفرم اومن (Omen) بوده است؛ یک بازار پیش ‌بینی غیرمتمرکز که توسط DXdao توسعه و مدیریت می ‌شود. این پلتفرم از چارچوب توکن‌ های شرطی نوسیس بهره می ‌برد و به کاربران امکان ایجاد بازارهای پیش‌ بینی سفارشی را می ‌دهد. با این حال، این همکاری در سال 2019 به دلیل اختلاف نظر بر سر ساختار حاکمیتی به پایان رسید. دلیل اصلی قطع همکاری، اختصاص ندادن حق رأی کافی برای پروتکل نوسیس در فرآیندهای تصمیم‌ گیری DXdao اعلام شد. این تجربه نشان ‌دهنده اهمیت ساختارهای حاکمیتی متعادل در همکاری‌ های اکوسیستم غیرمتمرکز است.

همکاری پروتکل Gnosis با شبکه xDai

پروتکل نوسیس با شبکه xDai که به دلیل توانایی پردازش تراکنش‌ های سریع و کم ‌هزینه شناخته می ‌شود، همکاری استراتژیک برقرار کرده است. در این همکاری، نوسیس در اکوسیستم xDai سرمایه ‌گذاری نموده و در مقابل، xDai به یکی از بزرگ ‌ترین دارندگان توکن GNO تبدیل شده است. این مشارکت، فرصت‌ های توسعی قابل توجهی را برای هر دو پلتفرم به ارمغان آورده است.

همکاری با بالانسر 

پروتکل Gnosis و پلتفرم بالانسر در آوریل 2021 با اعلام همکاری مشترک، اقدام به راه ‌اندازی یک صرافی غیرمتمرکز جدید کردند. این پلتفرم ترکیبی از نسخه دوم سیستم صندوق ‌های بالانسر و مکانیسم قیمت‌ گذاری پیشرفته نوسیس را به کار گرفته است. هدف اصلی این همکاری، ایجاد یک محیط معاملاتی مقاوم در برابر پدیده استخراج ارزش توسط ماینرها (MEV) و ارائه تجربه معاملاتی عادلانه ‌تر برای کاربران می ‌باشد.

کلام آخر

پروتکل Gnosis یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم است که با ارائه زیرساخت ‌های نوآورانه، توسعه برنامه‌ های غیرمتمرکز به ویژه بازارهای پیش ‌بینی را ممکن می ‌سازد. این پروتکل با سه محور اصلی تولید، معامله و نگهداری دارایی ‌های دیجیتال، محصولات کلیدی مانند چارچوب توکن‌ های شرطی، صرافی غیرمتمرکز کاو‌سواپ و کیف پول امن نوسیس سیف را ارائه می ‌دهد. 

در فضای پویای میم‌ کوین ‌ها که هر روز شاهد ظهور رقبای جدید برای کسب عنوان پادشاهی است، لتس ‌بونک فان (LetsBONK.fun) به عنوان یک لانچ‌ پد نوظهور، در مدت زمان کوتاهی توانست از رقیب دیرینه خود، پامپ فان (Pump.fun) پیشی گرفته و به جایگاه برترین پلتفرم میم‌ کوین در اکوسیستم سولانا صعود کند. این پلتفرم با ساده‌ سازی فرآیند ایجاد و عرضه توکن و همچنین بهره ‌گیری از پشتوانه جامعه پرنفوذ میم‌ کوین بونک (BONK) و همکاری استراتژیک با صرافی غیرمتمرکز ریدیوم (Raydium)، در حال تعریف استانداردهای جدیدی برای لانچ ‌پدها در فضای سولانا است و نویدبخش تحولی اساسی در آینده میم ‌کوین ‌ها می ‌باشد.

لتس ‌بونک فان (LetsBONK.fun) چیست؟

لتس‌ بونک فان به عنوان یک لانچ ‌پد پیشرو در اکوسیستم سولانا، فرآیند پیچیده ایجاد و عرضه میم‌ کوین را به تجربه ‌ای ساده و در دسترس تبدیل کرده است. این پلتفرم با حذف نیاز به دانش فنی تخصصی و کدنویسی پیچیده، امکان تبدیل ایده به توکن را تنها در چند کلیک فراهم می ‌آورد. چنین دسترسی آسانی منجر به استقبال گسترده شد به طوری که تنها در سه روز اول پس از راه ‌اندازی، بیش از 10,000 توکن جدید ایجاد و حجم معاملات به مرز 800,000 دلار رسید.

شفافیت در مدل درآمدی و یکپارچگی مستقیم با صرافی غیرمتمرکز ریدیوم، دو مزیت اصلی LetsBONK.fun محسوب می ‌شوند که توجه طیف وسیعی از کاربران را جلب کرده است. این ویژگی ‌ها نه تنها برای تازه ‌واردان جذاب است، بلکه توسعه ‌دهندگان حرفه ‌ای را نیز به استفاده از این پلتفرم ترغیب می کند. ترکیب این عوامل سهولت استفاده، شفافیت و دسترسی مستقیم به نقدینگی موقعیت منحصر به ‌فردی برای لتس ‌بونک فان ایجاد کرده تا به استاندارد جدیدی در حوزه لانچ‌ پدهای میم ‌کوین تبدیل شود.

تاریخچه لتس ‌بونک فان

در اوج سلطه بلامنازع پامپ فان بر بازار لانچ‌ پدهای سولانا در اوایل 2024، نارضایتی کاربران از عدم شفافیت و توزیع ناعادلانه درآمدها به نقطه اوج رسید. این خلا زمانی آشکارتر شد که صرافی ریدیوم، پلتفرم فنی لانچ ‌لب را معرفی کرد اما فاقد جامعه ‌ای قدرتمند برای رقابت بود. از سوی دیگر، میم‌ کوین بونک با شعار میم کوینی برای مردم و دارا بودن جامعه ‌ای پویا، به دنبال ایجاد تحول اساسی در این فضا بود. تقاطع این دو نیاز فناوری ریدیوم و انرژی جامعه بونک منجر به تولد LetsBONK.fun شد.

لتس ‌بونک فان از همان آغاز با تمرکز بر سه اصل شفافیت، سادگی و عدالت، خود را از پامپ فان متمایز کرد. نوآوری کلیدی این پلتفرم، اختصاص بخشی از کارمزدها به خرید و توکن ‌سوزی BONK بود که هم ارزش این میم کوین را تقویت می کرد و هم وفاداری جامعه را جلب می ‌نمود. این رویکرد منجر به استقبال بی ‌سابقه کاربران شد به طوری که در کمتر از یک هفته، هزاران کاربر خسته از سیاست ‌های انحصاری پامپ فان، به این پلتفرم جدید مهاجرت کردند و LetsBONK.fun را به کانون جدید میم ‌کوین ‌های سولانا تبدیل نمودند.

دلایل رشد LetsBONK.fun چیست؟

رشد سریع LetsBONK.fun مرهون یک مدل درآمدی شفاف و مبتکرانه است که بخشی از کارمزدهای دریافتی را به بازخرید و توکن ‌سوزی BONK و میم کوین ‌های برتر پلتفرم اختصاص می ‌دهد. این مکانیزم که مستقیما به نفع جامعه عمل می‌کند، اعتماد گسترده ‌ای را ایجاد کرده است. علاوه بر این، سادگی و سهولت استفاده از پلتفرم که امکان ساخت توکن اختصاصی را تنها در چند کلیک فراهم می‌ آورد، آن را به ابزاری دموکراتیک برای کاربران با هر سطح دانش فنی تبدیل کرده است.

پشتیبانی بی ‌دریغ جامعه پرشور و فعال میم ‌کوین BONK، موتور محرک اصلی رشد این پلتفرم بوده است. این جامعه نه تنها در تبلیغ پلتفرم نقش اساسی ایفا کرد، بلکه با راه ‌اندازی مستمر پروژه ‌های جدید، حیات و پویایی اکوسیستم آن را تضمین نمود. از سوی دیگر، ادغام هوشمندانه با زیرساخت فنی لانچ ‌لب ریدیوم و سیستم مسیریابی پیشرفته ژوپیتر، امکان ایجاد توکن بدون کدنویسی، لیست خودکار در صرافی و دسترسی فوری به نقدینگی عمیق را فراهم آورد.

ورود استراتژیک LetsBONK.fun در اوج نارضایتی کاربران از پلتفرم مسلط بازار، پامپ فان، عامل تعیین کننده دیگری در موفقیت آن بود. کاربران که از کارمزدهای بالا و عدم شفافیت پامپ فان خسته شده بودند، به دنبال یک جایگزین جامعه‌ محور و عادلانه بودند. لتس‌ بونک فان با ارائه دقیقا همین ویژگی‌ ها در زمان مناسب، توانست سیل عظیمی از کاربران ناراضی را به سمت خود جلب کند و در مدت کوتاهی به یکی از قطب ‌های اصلی راه ‌اندازی میم ‌کوین در سولانا تبدیل شود.

مقایسه لتس بونک فان با پامپ فان

پامپ فان اگرچه به عنوان پیشگام لانچ‌ پدهای میم ‌کوین در سولانا، نقش مهمی در محبوبیت این حوزه ایفا کرد اما با ایرادات ساختاری متعددی از جمله رابط کاربری پیچیده، عدم شفافیت مالی و تمرکزگرایی مواجه بود. در مقابل، LetsBONK.fun با رویکردی کاملا کاربرمحور و مبتنی بر شفافیت، خود را به عنوان جایگزینی جذاب مطرح کرد. این پلتفرم با بهره ‌گیری از پشتیبانی جامعه قدرتمند BONK و یکپارچگی عمیق با اکوسیستم دیفای سولانا از طریق ریدیوم و ژوپیتر، حس مالکیت جمعی را در کاربران ایجاد نمود.

تفاوت بنیادین این دو پلتفرم در مدل توزیع ارزش و حکمرانی نهفته است. در حالی که پامپ فان با کارمزدهای نامشخص و تمرکز بر سود تیم توسعه ‌دهنده همراه بود، لتس‌ بونک فان با مدل شفاف درآمدی که بخشی از کارمزدها را به بازخرید و توکن ‌سوزی BONK و توسعه اکوسیستم اختصاص می‌ دهد، اعتماد کاربران را جلب کرده است. این تمایزات اساسی، LetsBONK.fun را از صرفا یک رقیب فنی به یک تحول فلسفی در حوزه لانچ‌ پدها تبدیل کرده که بازی را به نفع جامعه بازتعریف می کند.

میم کوین های ساخته شده با لتس بونک فان

از زمان آغاز به کار پلتفرم لتس ‌بونک، میم کوین ‌های متعددی از طریق این شبکه معرفی و عرضه شده ‌اند که برخی از آنها با استقبال چشمگیر کاربران و سرمایه‌ گذاران مواجه شده‌اند. در این میان، پروژه‌ هایی مانند یوزلس کوین (USELESS) توانسته ‌اند با تکیه بر مفاهیم طنز و جذابیت‌ های اجتماعی، جایگاه ویژه ‌ای در بازار پیدا کنند. این دست از میم کوین ‌ها با وجود ماهیت غیرجدی و گاه هجوی، ظرفیت قابل توجهی برای جلب توجه و ایجاد جوامع وفادار از خود نشان داده ‌اند.

یوزلس کوین

یکی از نمونه‌ های شاخص، یوزلس کوین است که در می 2025 راه ‌اندازی شد. این پروژه با شعار «هیچ کاربردی ندارد» به طعنه ‌ای جسورانه از فضای پرزرق و برق ارزهای دیجیتال تبدیل شد. با این حال، همین رویکرد ساده و صادقانه باعث شد به سرعت به نمادی برای میم کوین ‌های پلتفرم LetsBONK.fun تبدیل شود. در اوج محبوبیت، ارزش بازار یوزلس کوین از مرز 400 میلیون دلار فراتر رفت و ثابت کرد که حتی «بی ‌فایده ‌ترین» ایده‌ ها نیز می ‌توانند در فضای کریپتو به موفقیت ‌های بزرگ و غیرمنتظره دست یابند.

انی گروک کامپنیون

یکی از پروژه‌ های خلاقانه و جذاب در پلتفرم لتس ‌بونک فان، «انی گروک کامپنیون» (ANI) بود. این میم‌ کوین با بهره‌ گیری از قابلیت جدید «همراهان» (Companions) در هوش مصنوعی «گرک» متعلق به ایلان ماسک خلق شد. ایده ترکیب این فناوری نوظهور با محبوبیت فرهنگ انیمه، باعث شد ANI به سرعت به ترندی جهانی در میان علاقه ‌مندان تبدیل شود و توجه بسیاری را به خود جلب کند.

کوری

در کنار پروژه‌ های مبتنی بر فناوری، یک میم‌ کوین دیگر با تکیه بر محبوبیت یک حیوان خانگی بامزه، جامعه را شگفت ‌زده کرد. «کوری د پام» (KORI) توکن رسمی مرتبط با یک سگ نژاد پامرانین است که در شبکه اجتماعی تیک ‌تاک به شهرت فراوانی دست یافته است. صفحه این سگ بانمک با آیدی @pomkori_ بیش از 2.5 میلیون دنبال‌ کننده دارد. شخصیت کاریزماتیک کوری با استایل منحصر به ‌فردش، از جمله زدن عینک آفتابی و کلاه‌ های فانتزی، عامل اصلی جذب این مخاطبان گسترده بوده است. در نهایت، این محبوبیت عظیم از دنیای شبکه‌ های اجتماعی به عرصه کریپتوکرانسی کشیده شد. پروژه میم ‌کوین KORI با موفقیت توانست جامعه وفادار طرفداران این سگ معروف را به اکوسیستم لتس ‌بونک وارد کند و نشان دهد که چگونه یک برند شخصی قدرتمند می ‌تواند پلی بین دنیای مجازی و اقتصاد دیجیتال ایجاد کند.

برای کسب اطلاعاتی در مورد سیگنال ارز دیجیتال و مشاهده نتایج، بر روی لینک کلیک کنید.

جاست میم‌ کوین

یکی از نمونه‌ های جالب توجه در پلتفرم لتس ‌بونک، «جاست میم ‌کوین» (Just Memecoin) است. این پروژه با یک ایده بسیار ساده و صریح به بازار عرضه شد: "هیچ ویژگی خاصی ندارد و صرفا یک میم‌ کوین خالص است." همین رویکرد بی ‌آلایش و طنزآمیز، به طور غیرمنتظره ‌ای مورد استقبال جامعه قرار گرفت. جالب اینجا است که این سادگی عمدی، به نقطه قوت اصلی جاست میم ‌کوین تبدیل شد. ارزش بازار این پروژه در اوج موفقیت خود، از مرز 60 میلیون دلار فراتر رفت و نشان داد که گاهی تاکید بر ماهیت طنز و بی ‌هدف میم‌ کوین ‌ها می ‌تواند به خودی خود یک استراتژی جذاب و موفق باشد. 

وی ‌******** دوج

در کنار این پروژه، «وی ‌******** دوج» (We******** Doge) نیز به عنوان یکی از پروژه ‌های برجسته لتس ‌بونک فان ظاهر شد. این توکن یک نسخه باز طراحی ‌شده از دوج‌ کوین کلاسیک بود که با الهام از ایموجی ‌های محبوب پیام ‌رسان وی‌ ******** در چین خلق شده بود. وی ‌******** دوج توانست برای چند روز متوالی صدرنشین جدول محبوب‌ ترین توکن ‌های LetsBONK.fun باشد و یک موج فرهنگی از میم کوین ‌های مرتبط با فضای اینترنتی چین را به راه انداخت. اگرچه تب اولیه این توکن با گذشت زمان فروکش کرد اما خلاقیت به کار رفته در آن، جایگاهش را به عنوان یکی از متمایزترین پروژه ‌ها در تاریخچه لتس‌ بونک فان برای همیشه حفظ کرده است.

چالش های پلتفرم LetsBONK.fun

با وجود تمامی نقاط قوت و رشد قابل توجه پلتفرم LetsBONK.fun، فعالیت در این فضا بدون ریسک نیست و کاربران پیش از هرگونه مشارکت باید از چالش ‌های اصلی آن آگاه باشند. یکی از بارزترین ریسک ‌ها، نوسانات شدید بازار است. بازار میم‌ کوین ‌ها به‌ طور ذاتی بی ‌ثبات است و ارزش یک توکن ممکن است در بازه‌ های زمانی بسیار کوتاه، رشدهای انفجاری را تجربه کند و سپس با همان سرعت، شاهد کاهش چشمگیری باشد. چالش مهم دیگر، خطر اسکم و راگ پول است.

ماهیت باز و غیرمتمرکز پلتفرم لتس ‌بونک این امکان را فراهم می کند که هر فردی به راحتی توکن خود را عرضه کند. این ویژگی در کنار فرصت‌ آفرینی، بستری برای سوء استفاده کلاهبرداران نیز ایجاد می کند. در اینگونه موارد، توسعه ‌دهندگان پس از جذب نقدینگی کافی، پروژه را رها کرده و سرمایه کاربران را به طور ناگهانی خارج می کنند. علاوه بر نوسانات بازار و خطر کلاهبرداری، پلتفرم LetsBONK.fun با چالش ‌های حقوقی و رقابتی قابل توجهی روبرو است.

از یک سو، وضعیت قانونی چنین پلتفرم ‌هایی در بسیاری از کشورها هنوز در هاله‌ ای از ابهام قرار دارد و این احتمال وجود دارد که نهادهای نظارتی در آینده محدودیت ‌های سخت ‌گیرانه ‌ای را اعمال کنند که تداوم فعالیت آنها را با مخاطره مواجه سازد. از سوی دیگر، فضای بسیار پویا و رقابتی بازار کریپتوکارنسی نیز یک تهدید همیشگی محسوب می ‌شود؛ چرا که ظهور رقبای جدید با امکانات پیشرفته‌ تر یا مدل ‌های اقتصادی جذاب‌ تر می‌ تواند به سادگی جایگاه کنونی لتس ‌بونک را تحت تاثیر قرار دهد.

در کنار این موارد، ریسک ‌های فنی و امنیتی نیز از جمله نگرانی ‌های اصلی هستند. این پلتفرم به طور کامل به قراردادهای هوشمند متکی است، بنابراین امنیت آن مستقیما به صحت و استحکام کدهای آن وابسته است. وجود حتی یک باگ یا آسیب ‌پذیری کوچک در این قراردادها می‌ تواند به فاجعه ‌ای منجر شود که طی آن سرمایه کاربران به صورت جبران ‌ناپذیری از دست برود. همچنین، خطر همیشگی حملات سایبری که هدفشان استخراج دارایی ‌هاست، بر اهمیت ممیزی ‌های امنیتی مداوم و بروزرسانی ‌های مستمر می ‌افزاید.

کلام آخر

لتس ‌بونک فان فراتر از یک لانچ‌ پد معمولی برای ساخت میم‌ کوین عمل می کند و در واقع نمادی از تحول رویکردها در اکوسیستم سولانا به شمار می‌ رود. این پلتفرم با تلفیق جامعه پرانگیزه BONK، زیرساخت ‌های پیشرفته ریدیوم و یک مدل اقتصادی شفاف، به کانونی جذاب برای علاقه ‌مندان به میم ‌کوین‌ ها تبدیل شده است. با این حال، باید همواره به خاطر داشت که فضای میم‌ کوین ‌ها، با وجود فرصت ‌های سودآور سریع، ذاتا پرنوسان و غیرقابل پیش ‌بینی است و در کنار امکان رشد انفجاری، خطرات جدی از جمله سقوط ناگهانی قیمت ‌ها و پروژه ‌های کلاهبرداری را نیز به همراه دارد.

بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین و نقدشونده‌ ترین بازارهای مالی جهان، با حجم معاملاتی روزانه بیش از 7 تریلیون دلار، فضایی پویا و پرچالش برای فعالان مالی فراهم می کند. در این مسیر، انتخاب یک بروکر معتبر با پلتفرم معاملاتی آنلاین و کاربرپسند، نقش تعیین‌ کننده ‌ای در موفقیت و امنیت فعالیت شما دارد. این راهنمای جامع، با استناد به داده ‌های دقیق و منابع معتبر، شما را با ویژگی‌ های بهترین بروکرهای تحت وب آشنا می ‌سازد تا بتوانید گزینه مناسب نیازها و استراتژی خود را شناسایی کرده و معاملات خود را با اطمینان بیشتری آغاز کنید.

بروکرهای تحت وب چیست؟

بروکرهای تحت وب، نوعی کارگزاری است که پلتفرم معاملاتی آن به ‌صورت آنلاین و مستقیما از طریق مرورگرهای استاندارد وب (نظیر Chrome یا Firefox) در دسترس است و نیاز به دانلود یا نصب نرم ‌افزار روی کامپیوتر را برطرف می ‌سازد. این پلتفرم‌ ها امکان معامله روی دارایی ‌های متنوعی از جمله جفت‌ ارزها، سهام، کالاها و ارزهای دیجیتال را با سرعت بالا و در محیطی ساده و کاربرپسند فراهم می کنند.

چرا انتخاب یک بروکر تحت وب اهمیت دارد؟

اهمیت بروکرهای تحت وب در انعطاف‌ پذیری و دسترسی بی ‌درنگ آ‌نها نهفته است؛ به گونه ‌ای که می ‌توان از هر دستگاه متصل به اینترنت (حتی موبایل و تبلت) برای مدیریت حساب و انجام معاملات استفاده کرد. این ویژگی با توجه به این که امروزه بیش از 60 درصد معامله‌ گران از دستگاه ‌های همراه استفاده می‌کنند، بسیار حیاتی است. همچنین، برای معامله ‌گران ایرانی، بروکرهای تحت وب راهکاری عملی برای عبور از محدودیت‌ های نرم ‌افزاری و دسترسی به پلتفرم‌ های قدرتمندی مانند متاتریدر وب و cTrader، همراه با ابزارهای تحلیل پیشرفته و پشتیبانی از روش ‌های پرداخت رایجی مانند وب ‌مانی و تتر، به شمار می ‌روند.

ویژگی ‌های کلیدی بهترین بروکرهای تحت وب

بروکرهای تحت وب با دارا بودن مجموعه‌ ای از ویژگی‌ های ممتاز، از رقبای خود پیشی می گیرند. مهم‌ ترین این ویژگی ‌ها، رگولاتوری معتبر از نهادهای شناخته ‌ای مانند FCA انگلستان، ASIC استرالیا یا CySEC قبرس است که ضامن امنیت سرمایه و فعالیت شفاف کارگزاری می‌ باشد. همچنین، این بروکرها پلتفرم معاملاتی آنلاین قدرتمند و کاربرپسندی ارائه می‌ دهند که دسترسی سریع و بی ‌درنگ را از طریق مرورگر فراهم کرده و به ابزارهای تحلیلی پیشرفته مانند اندیکاتورهای RSI و MACD مجهز است.

علاوه بر موارد پایه، معیارهای عملیاتی دیگری نیز در انتخاب یک بروکر ایده ‌ال حیاتی هستند. هزینه‌ های معاملاتی رقابتی شامل اسپردهای پایین (از 0.1 پیپ) و کمیسیون‌ های کم (گاه صفر یا زیر 3 دلار) سودآوری را افزایش می ‌دهد. ارائه لوریج مناسب (در محدوده 1:100 تا 1:500) به معامله ‌گران این امکان را می ‌دهد که در عین مدیریت ریسک، از فرصت ‌های سودآور بهره ‌مند شوند. برای تریدرهای ایرانی، پشتیبانی 24/7 به زبان فارسی و پشتیبانی از روش ‌های پرداخت متنوع مانند وب ‌مانی، تتر و سایر کریپتوکارنسی ‌ها، از جمله فاکتورهای تعیین‌ کننده و غیرقابل اغماض به شمار می ‌روند. در نظرگیری این ویژگی‌ ها به طور جامع، تریدر را در انتخاب شریک معاملاتی مطمئن و کارآمد یاری می کند.

معرفی برترین بروکرهای تحت وب

1. بروکر WM Markets (دبلیو ام مارکتس) با مجوز MISA جزایر موریس، پلتفرم معاملاتی آنلاین مبتنی بر متاتریدر 4 و 5 را همراه با اپلیکیشن اختصاصی ارائه می ‌دهد. این بروکر با شرایط معاملاتی جذاب از جمله اسپردهای شروع از 0 پیپ در حساب Zero، لوریج تا 1:1000 و امکان معامله بر روی بیش از 500 نماد شامل فارکس، سهام و کریپتو، گزینه مناسبی برای اسکالپرها و معامله ‌گران پرحجم محسوب می ‌شود. پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی، امکان افتتاح حساب اسلامی، حداقل واریز 50 دلار و پشتیبانی از روش ‌های پرداخت محبوبی مانند تتر و وب‌ مانی، WM Markets را به یکی از گزینه ‌های برتر برای معامله ‌گران ایرانی تبدیل کرده است.

2. بروکر LiteFinance با بهره‌ مندی از رگولاسیون معتبر CySEC، دسترسی جامعی به پلتفرم ‌های معاملاتی تحت وب متاتریدر 4، 5 و cTrader را فراهم می ‌سازد. این بروکر با شرایط معاملاتی رقابتی شامل اسپردهای شناور از 0.2 پیپ و ارایه لوریج تا 1:500، بستری حرفه ‌ای در اختیار معامله‌ گران می ‌گذارد. از ویژگی ‌های ممتاز این بروکر، امکان کپی‌ تریدینگ برای بهره‌ گیری از استراتژی ‌های موفق و ارائه حساب دموی رایگان برای تمرین و آزمون روش ‌های معاملاتی است. همچنین پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی و سازگاری با روش ‌های پرداخت بین ‌المللی، LiteFinance را به گزینه ‌ای قابل اعتماد و کاربرپسند برای تریدرهای ایرانی تبدیل کرده است.

3. بروکر آلپاری با پیشینه ‌ای 26 ساله، از قدیمی ‌ترین بازیگران عرصه فارکس محسوب می‌ شود که پلتفرم تحت وب متاتریدر 4 و 5 را در اختیار کاربران قرار می‌ دهد. این بروکر با مجوز FSC، شرایط معاملاتی شامل اسپرد از 0.4 پیپ و لوریج قابل توجه تا 1:3000 را ارائه می کند. پشتیبانی از روش ‌های پرداخت متنوع مانند وب ‌مانی و ارائه خدمات به زبان فارسی، این بروکر را در میان تریدرهای ایرانی محبوب ساخته است. با این وجود، توجه به این نکته ضروری است که برخی از شعب این بروکر در گذشته با مسائل ورشکستگی مواجه شده ‌اند که لزوم بررسی دقیق ‌تر و مدیریت آگاهانه ریسک را برای معامله ‌گران ایجاب می کند.

4. بروکر AMarkets با مجوز جزایر کوک، دسترسی کامل به پلتفرم ‌های حرفه ‌ای متاتریدر 5 و cTrader را از طریق نسخه تحت وب فراهم می کند. این بروکر با شرایط معاملاتی رقابتی شامل اسپردهای شناور از 0.3 پیپ و کمیسیون 2.5 دلار به ازای هر لات، گزینه مناسبی برای معامله ‌گران حرفه‌ای محسوب می ‌شود. پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی و امکان واریز و برداشت از طریق ارزهای دیجیتال، نیازهای خاص تریدرهای ایرانی را به خوبی پوشش می ‌دهد. حداقل واریز 100 دلاری این بروکر، ورود به بازار را برای طیف وسیعی از معامله‌ گران میسر ساخته است.

5. بروکر Opofinance با بهره ‌مندی از رگولاتوری معتبر بین ‌المللی، دسترسی جامعی به پلتفرم ‌های پیشرفته تحت وب متاتریدر و cTrader را فراهم می ‌سازد. این بروکر با شرایط معاملاتی رقابتی شامل اسپردهای شناور از 0.2 پیپ و ارایه لوریج تا 1:500، بستری حرفه ‌ای در اختیار معامله‌ گران قرار می ‌دهد. ویژگی متمایزکننده Opofinance، تجهیز پلتفرم به ابزارهای تحلیلی مبتنی بر هوش مصنوعی است که دقت و کارایی تحلیل بازار را ارتقاء می ‌بخشد. تکمیل این مزایا با پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی و امکان تراکنش ‌های سریع از طریق تتر، این بروکر را به گزینه ‌ای ایده‌ آل برای تریدرهای ایرانی تبدیل کرده است.

6. بروکر اکسنس با برخورداری از رگولاتوری ‌های معتبری چون FCA و CySEC، از جمله مطمئن ‌ترین و محبوب ‌ترین بروکرهای تحت وب برای معامله‌ گران ایرانی محسوب می ‌شود. این بروکر با ارائه پلتفرم پیشرفته متاتریدر 5 در نسخه تحت وب، شرایط معاملاتی استثنایی شامل اسپردهای فوق ‌پایین از 0.1 پیپ و لوریج قابل توجه تا 1:2000 را در اختیار کاربران قرار می ‌دهد. پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی، امکان واریز و برداشت سریع از طریق ارزهای دیجیتال و حداقل واریز بسیار پایین 10 دلاری، اکسنس را به گزینه ‌ای ایده ‌آل هم برای معامله‌ گران تازه‌ کار و هم برای تریدرهای حرفه ‌ای تبدیل کرده است.

اگه توهم میخوای کسب درآمد دلاری داشته باشی بر روی لینک زیر کلیک کن.
سیگنال ارز دیجیتال

ملاک ‌های اساسی در انتخاب بروکر تحت وب

انتخاب یک بروکر فارکس تحت وب مستلزم ارزیابی معیارهای حیاتی است تا همسویی کامل با نیازهای معاملاتی و شرایط جغرافیایی شما فراهم شود. نخستین و مهم ‌ترین فاکتور، رگولاسیون معتبر (مانند FCA یا ASIC) است که امنیت سرمایه و فعالیت شفاف بروکر را تضمین می‌ کند. همچنین پلتفرم معاملاتی آنلاین باید از نظر سرعت، رابط کاربری ساده و دارا بودن ابزارهای تحلیلی پیشرفته (نظیر نمودارهای زنده و اندیکاتورها) بهینه باشد. توجه به هزینه ‌های معاملاتی شامل اسپردهای کم (ترجیحا زیر 1 پیپ) و کمیسیون ‌های پایین (کمتر از 3 دلار) نیز سودآوری برای شما خواهد داشت.

برای معامله ‌گران ایرانی، وجود پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی و پشتیبانی از روش‌ های پرداخت متنوع مانند وب‌ مانی، تتر و پرفکت مانی امری ضروری است تا بتوانند محدودیت‌ های نقل و انتقال مالی را مدیریت کنند. استفاده از حساب دمو در پلتفرم تحت وب نیز به مبتدیان امکان می ‌دهد بدون ریسک مالی، با محیط معاملاتی آشنا شوند. برای انتخاب نهایی، مرور نظرات کاربران در شبکه ‌های اجتماعی و آزمایش مستقیم خدمات بروکر از طریق حساب دمو توصیه می ‌شود. در سال 2025، بروکرهای دارای اپلیکیشن وب و موبایل یکپارچه (نظیر WM Markets و Exness) به دلیل دسترسی آسان و بی ‌درنگ، گزینه‌ های پرطرفداری به شمار می‌ روند.

مزایا و معایب استفاده از بروکرهای تحت وب

پلتفرم ‌های معاملاتی تحت وب با حذف نیاز به نصب نرم ‌افزار، دسترسی فوری و همه ‌جانبه ‌ای به بازار فارکس از طریق هر مرورگر مدرنی فراهم می کنند؛ این دسترسی سیال اگرچه مدیریت سرمایه را در هر مکان و زمانی ممکن می ‌سازد اما در مقابل ملاحظات امنیتی و محدودیت‌ های عملکردی خاص خود را نیز به همراه دارد که در ادامه به بررسی جامع مزایا و معایب این بروکرها می‌ پردازیم.

مزایا

بروکرهای تحت وب با ارائه دسترسی آسان و فوری از طریق مرورگر بدون نیاز به نصب، انعطاف ‌پذیری بی‌نظیری در استفاده دستگاه ‌های مختلف (موبایل، تبلت و دسکتاپ) ایجاد می کنند. این پلتفرم‌ ها با بهره‌ گیری از سرعت بالا در اجرای سفارشات و دسترسی یکپارچه به ابزارهای تحلیلی پیشرفته مانند اندیکاتورها و نمودارهای زنده در محیط متاتریدر وب، بستری کارآمد و حرفه ‌ای برای معاملات بلادرنگ فراهم می ‌نمایند.

معایب

با وجود مزایای متعدد، پلتفرم ‌های معاملاتی تحت وب با چالش‌ های قابل توجهی روبرو هستند که از جمله می‌ توان به وابستگی مطلق به اینترنت پایدار (که هرگونه اختلال در اتصال می ‌تواند به لغو یا تاخیر در اجرای معاملات منجر شود)، محدودیت ‌های فنی نسبی در مقایسه با نسخه ‌های دسکتاپ از نظر امکانات پیشرفته تحلیلی و ریسک ‌های امنیتی بالقوه در صورت استفاده از مرورگرهای ناامن یا شبکه‌ های آسیب ‌پذیر اشاره کرد. برای تریدرهای ایرانی، اگرچه این پلتفرم‌ ها امکان دور زدن تحریم ‌ها و دسترسی آسان را فراهم می کنند اما ضرورت استفاده از یک ******* امن و اینترنت با ثبات، برای کاهش این ریسک‌ ها امری اجتناب ‌ناپذیر است.

بروکرهای تحت وب و پلتفرم های معاملاتی آنلاین

پلتفرم ‌های معاملاتی آنلاین، هسته مرکزی بروکرهای تحت وب را تشکیل می ‌دهند که در این میان، متاتریدر وب (نسخه‌ های 4 و 5) به عنوان محبوب‌ ترین پلتفرم، با ارائه کامل ابزارهای تحلیل تکنیکال از جمله اندیکاتورهای RSI، MACD و بولینگر باند، نیازهای اکثر معامله ‌گران را برطرف می ‌سازد. در کنار آن، پلتفرم cTrader با رابط کاربری پیشرفته و سرعت اجرای استثنایی، گزینه ایده ‌آلی برای استراتژی‌ های حساس به زمان مانند اسکالپینگ محسوب می‌ شود.

بروکرهایی مانند WM Markets با ارائه همزمان متاتریدر وب و یک اپلیکیشن اختصاصی، انعطاف ‌پذیری قابل توجهی در مدیریت حساب و انجام معاملات ایجاد کرده‌اند. با ادغام قابلیت ‌های موبایل و دسکتاپ در پلتفرم‌ های تحت وب، امروزه حدود 70 درصد از معامله ‌گران از این محیط یکپارچه استفاده می کنند. برای کاربران ایرانی، متاتریدر وب به دلیل سازگاری مطلوب با ******* و دسترسی بدون پیچیدگی، انتخابی بهینه به شمار می‌ آید. این پلتفرم‌ ها با پشتیبانی از سبک‌ های متنوع معاملاتی همچون هجینگ، اسکالپینگ و کپی ‌تریدینگ، تجربه معاملاتی جامع و کارآمدی را فراهم می ‌نمایند.

چالش ها و راهکارهای معامله با بروکرهای تحت وب 

با توجه به چالش ‌های ناشی از تحریم‌ ها برای تریدرهای ایرانی، از جمله محدودیت در دسترسی به بروکرهای بین ‌المللی و سیستم ‌های پرداخت، بروکرهای تحت وب همچون WM Markets، Exness و LiteFinance با ارائه راهکارهای عملی، گزینه‌ های قابل توجهی محسوب می‌ شوند. این بروکرها با پشتیبانی از روش ‌های پرداخت نوینی مانند تتر، ارائه خدمات پشتیبانی 24 ساعته به زبان فارسی و شرایط ورود آسان (مانند حداقل واریز 50 دلاری در WM Markets)، موانع اولیه را کاهش داده ‌اند. همچنین، توسعه محتوای آموزشی تخصصی و برگزاری وبینارهای به زبان فارسی توسط این بروکرها، به تقویت دانش و توانمندسازی هرچه بیشتر معامله‌ گران ایرانی کمک شایانی می کند.

کلام آخر

انتخاب یک بروکر فارکس تحت وب با پلتفرم معاملاتی آنلاین مناسب، می ‌تواند نقش تعیین ‌کننده ‌ای در موفقیت و کارایی فعالیت شما در بازار پرنوسان فارکس داشته باشد. با در نظرگیری معیارهای اساسی از جمله رگولاسیون معتبر، هزینه‌ های معاملاتی رقابتی (همچون اسپرد پایین) و پشتیبانی فارسی اختصاصی، بروکرهایی نظیر WM Markets، Exness و LiteFinance خود را به عنوان گزینه‌ های پیشرو در بازار ایران تثبیت کرده ‌اند. برای اطمینان از این انتخاب، بهره ‌گیری از حساب‌ های دموی رایگان این بروکرها جهت آشنایی با محیط پلتفرم و آزمون استراتژی ‌ها، گام هوشمندانه ‌ای پیش از ورود با سرمایه واقعی و حرکت به سودآوری پایدار خواهد بود.

با وجودی که چین از سال 2017 فعالیت صرافی ‌های رمزارز را ممنوع و عملا معاملات بیت‌ کوین را متوقف کرد اما صنعت بلاک‌ چین در این کشور با قدرت به حیات خود ادامه داده است. شرکت ‌های چینی متعددی در این عرصه فعال بوده و پروژه ‌های غیرمتمرکز متعددی را توسعه داده ‌اند. تاثیر انکارناپذیر سیاست‌ های چین بر بازار جهانی رمزارزها، موجب شده تا پروژه‌ های بومی این کشور با وجود چالش ‌های قانونی، همچنان مورد توجه سرمایه‌ گذاران قرار گیرند. در این مطلب، هفت مورد از برترین ارزهای دیجیتال چینی معرفی و مزایا و معایب آنها بررسی شده است. در پایان نیز چشم انداز آینده صنعت بلاک ‌چین در چین تحلیل خواهد شد.

معرفی ارزهای دیجیتال چینی

با توجه به ماهیت غیرمتمرکز فناوری بلاک ‌چین، شناسایی «ارزهای دیجیتال چینی» عمدتا بر اساس معیارهایی مانند استقرار دفتر مرکزی شرکت توسعه ‌دهنده، ملیت بنیان‌ گذاران یا محل اصلی اجرای پروژه صورت می گیرد. این دسته ‌بندی از آن جهت حائز اهمیت است که چنین پروژه‌ هایی اغلب متاثر از سیاست ‌های منظم و دیدگاه دولت چین نسبت به فناوری بلاک ‌چین هستند. برای تهیه لیستی از برترین ارزهای دیجیتال کشور چین، پروژه‌ هایی مدنظر قرار گرفته ‌اند که یا در چین تاسیس شده ‌اند یا تیم موسس و توسعه‌ دهنده آنها عمدتا چینی هستند. برای مشاهده لیست کامل ‌تر و دقیق ‌تر، می ‌توان به پلتفرم ‌های اطلاعاتی معتبری همچون کوین‌ ژکو مراجعه نمود.

وی چین (VET)

وی چین به عنوان یکی از پیشگامان ارزهای دیجیتال چینی، یک پلتفرم بلاک‌ چین سازمانی است که در سال 2015 با تمرکز بر بهبود مدیریت زنجیره تامین و ادغام با فناوری اینترنت اشیاء (IoT) تاسیس شد. این اکوسیستم با استفاده از دو توکن VET (برای انتقال ارزش) و VTHO (برای پرداخت هزینه‌ های تراکنش و قراردادهای هوشمند)، راهکارهای عملی برای صنایع مختلف ارائه می ‌دهد.

اگرچه بنیانگذار آن، سانی لیو، متولد آمریکا است و دفتر مرکزی پروژه به طور رسمی در سن مارینو قرار دارد اما ریشه ‌های چینی موسس و همچنین مشارکت ‌های گسترده با شرکت ‌های بزرگ چینی و بین ‌المللی مانند BMW و والمارت، سبب شده تا وی چین در زمره موثرترین ارزهای دیجیتال چینی شناخته شود. این پروژه نمونه بارزی از تاثیرگذاری توسعه‌ دهندگان چینی در عرصه فناوری بلاک‌ چین جهانی است.

ترون

ترون (TRX) یکی از شناخته ‌شده‌ ترین ارزهای دیجیتال کشور چین است که در سال 2017 توسط جاستین سان (سان یوچن)، کارآفرین چینی، بر پایه شبکه اتریوم ایجاد شد و یک سال بعد به بلاک ‌چین مستقل خود منتقل گردید. این پلتفرم با هدف ایجاد تحول در صنعت رسانه و محتوا از طریق حذف واسطه ‌ها طراحی شده است و امکان تعامل مستقیم بین سازندگان و مصرف‌ کنندگان محتوا را فراهم می‌کند. ترون با پشتیبانی از قراردادهای هوشمند و برنامه ‌های غیرمتمرکز (dApps)، به دلیل کارمزدهای بسیار پایین و مقیاس ‌پذیری بالا مورد توجه قرار گرفته است.

پشتیبان اصلی این پروژه، «بنیاد ترون» است که اگرچه ابتدا در سنگاپور ثبت شد و دفتر مرکزی آن هم ‌اکنون در سانفرانسیسکو واقع است، ولی به دلیل ریشه‌ های چینی بنیانگذار آن و همچنین حضور قوی در بازارهای چین، هنگ ‌کنگ و تایوان، به عنوان یک پروژه کلیدی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال چینی شناخته می ‌شود. نقش محوری جاستین سان و ارتباطات قوی این پروژه با بازار چین، تاثیر قابل ‌ملاحظه‌ای بر محبوبیت و جهت‌ گیری ‌های آن داشته است.

نئو (NEO)

نئو به عنوان یکی از اصیل ‌ترین و مهم ‌ترین ارزهای دیجیتال چینی، یک پلتفرم بلاک ‌چین مبتنی بر قرارداد هوشمند و توسعه برنامه ‌های غیرمتمرکز (dApps) است. این شبکه که با هدف ایجاد یک اکوسیستم دیجیتال یکپارچه و هوشمند طراحی شده، از ویژگی‌ های منحصر به فردی مانند پشتیبانی از چندین زبان برنامه ‌نویسی و استفاده از دو توکن NEO (برای حاکمیت و مشارکت در شبکه) و GAS (برای پرداخت هزینه ‌های تراکنش) بهره می ‌برد.

این پروژه که در ابتدا با نام Antshares در سال 2014 توسط دو توسعه ‌دهنده چینی به نام‌ های دا هونگفی و اریک ژانگ راه ‌اندازی شد، به سرعت به یکی از پیشگامان عرصه فناوری بلاک‌ چین در چین تبدیل گردید و به "اتریوم چینی" مشهور شد. نئو نقش کلیدی در زیرساخت ملی بلاک ‌چین، چین (BSN) ایفا می‌کند و هم ‌اکنون نیز در زمینه گسترش فناوری‌ های نوینی مانند توکن ‌های غیرمثلی (NFT) فعالانه عمل می‌کند. این جایگاه ویژه، نئو را به یکی از تاثیرگذارترین ارزهای دیجیتال کشور چین در سطح جهانی تبدیل کرده است.

آنتولوژی

آنتولوژی (ONT) به عنوان یکی از پروژه‌ های پیشرفته در حوزه ارزهای دیجیتال چینی یک پلتفرم چندزنجیره‌ ای است که با تمرکز بر هویت دیجیتال غیرمتمرکز و مدیریت داده ‌ها طراحی شده است. این شبکه با سازگاری کامل با ماشین مجازی اتریوم (EVM)، امکان توسعه و تعامل‌ پذیری برنامه‌ های غیرمتمرکز را فراهم می کند و از طریق ارائه راهکارهای نوینی مانند شناسه‌ های رمزنگاری ‌شده و سیستم ‌های اعتبارسنجی، حریم خصوصی و امنیت داده‌ ها را تضمین می ‌نماید.

اگرچه این پروژه رسما در سنگاپور ثبت شده است اما ریشه‌ های چینی آن به وضوح در تیم سازنده مشهود است. لی جون، بنیانگذار چینی آنتولوژی که پیش از این در پروژه نئو نیز مشارکت داشته، همراه با تیم توسعه ‌دهنده مستقر در شانگهای و پکن، این پلتفرم را به یکی از نمونه ‌های موفق ارزهای دیجیتال چینی تبدیل کرده که هم ‌اکنون در سطح جهانی فعالیت می کند.

کانفلاکس

کانفلاکس نتورک (Conflux Network) به عنوان یکی از برجسته‌ ترین ارزهای دیجیتال کشور چین، یک پلتفرم بلاک‌ چین مقیاس‌ پذیر است که با معماری نوآورانه «گراف درختی» (Tree-Graph) و ترکیب مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW)، توان عملیاتی بالا و امنیت قابل ‌توجهی را فراهم می‌کند. این پروژه که در سال 2018 توسط «بنیاد کانفلاکس» در پکن تاسیس شد، با هدف ایجاد پلی بین جوامع و بازارهای جهانی طراحی شده و هم ‌اکنون دفاتری در کانادا و نیجریه نیز دارد. همکاری استراتژیک این بنیاد با دولت شانگهای از طریق موسسه تحقیقاتی Tree-Graph، جایگاه آن را به عنوان یک پروژه پیشرو در میان ارزهای دیجیتال چینی تثبیت کرده است.

کوانتوم

کوانتوم (Qtum) به عنوان یکی از پروژه ‌های پیشرو در میان ارزهای دیجیتال کشور چین، با ترکیب فناوری بلاک‌ چین بیت ‌کوین و قابلیت ‌های قرارداد هوشمند اتریوم، یک پلتفرم نوآورانه مبتنی بر مکانیزم اثبات سهام (PoS) ایجاد کرده است. این پلتفرم نه تنها از توسعه قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کند، بلکه با سازگاری کامل با توکن ‌های استاندارد ERC-20 و توکن‌ های غیرمثلی (NFT)، بستری ایده ‌آل برای توسعه برنامه ‌های غیرمتمرکز فراهم می ‌آورد.

اگرچه دفتر مرکزی کوانتوم در حال حاضر در سنگاپور مستقر است اما ریشه‌ های چینی این پروژه به وضوح قابل مشاهده است. بنیانگذار اصلی آن، پاتریک دای، یک کارآفرین چینی با سابقه کاری در علی ‌بابا است که این پروژه را ابتدا در سال 2016 در شانگهای تاسیس کرد. این پیشینه قوی چینی و همچنین فعالیت ‌های بین ‌المللی گسترده، کوانتوم را به یکی از تاثیرگذارترین ارزهای دیجیتال چینی تبدیل کرده که موفقیت خود را فراتر از مرزهای چین گسترش داده است.

نروس نتورک

نروس نتورک (Nervos Network) به عنوان یکی از اصیل ‌ترین ارزهای دیجیتال چینی، یک پلتفرم بلاک ‌چین لایه‌ ای و ماژولار است که در سال 2018 در هانگژوی چین تاسیس شد. هسته اصلی این شبکه، لایه پایه ‌ای به نام "پایگاه دانش مشترک" (CKB) است که با تمرکز بر امنیت، انعطاف‌ پذیری و مقیاس‌ پذیری طراحی شده و به توسعه ‌دهندگان امکان می ‌دهد راه ‌حل ‌های نوآورانه را به سرعت پیاده ‌سازی کنند.

این پروژه که توسط تیمی متشکل از توسعه ‌دهندگان برجسته چینی از جمله یان شیه و کوین وانگ رهبری می ‌شود، با معماری پیشرفته خود امکان تعامل با بلاک ‌چین‌ های ناهمگن و شبکه ‌های لایه دوم را فراهم می ‌کند. علیرغم ممنوعیت‌ های رمزارزی در چین، نروس نتورک توانسته با جذب کاربران و توسعه ‌دهندگان از سراسر جهان، به عنوان یک پروژه کلیدی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال کشور چین مطرح شود و نقش مهمی در پیشرفت فناوری بلاک ‌چین ایفا کند.

اهمیت ارزهای دیجیتال چینی در چیست؟

با وجودی که چین از سال 2013 با محدود کردن فعالیت نهادهای مالی در حوزه بیت ‌کوین و سپس ممنوعیت کامل عرضه اولیه کوین (ICO) و فعالیت صرافی‌ های رمزارز در سال 2017 و در نهایت استخراج خانگی و فعالیت ‌های تجاری مرتبط با ارزهای مجازی در سال 2021، موضعی سخت ‌گیرانه نسبت به رمزارزها اتخاذ کرده است اما همواره پتانسیل فناوری بلاک ‌چین را به رسمیت شناخته است. این کشور با راه ‌اندازی یوان دیجیتال (CBDC) و سرمایه‌ گذاری روی پروژه‌ های زیر ساختی بلاک‌ چین، تاکید خود بر توسعه کاربردهای غیرمتمرکز این فناوری، در چارچوب قوانین دولتی را نشان داده است.

ویژگی های ارزهای دیجیتال چینی چیست؟

ارزهای دیجیتال چینی عموما دارای ویژگی ‌های مشترک متمایزی هستند که از جمله می ‌توان به تمرکز قوی بر نوآوری در فناوری مالی (Fintech)، تاکید بر مقیاس‌ پذیری، کاربردهای سازمانی و همچنین برقراری همکاری‌ های استراتژیک با نهادهای دولتی و شرکت ‌های بزرگ اشاره کرد. این پروژه‌ ها عمدتا با ارائه راه‌ حل ‌های خلاقانه برای چالش ‌های فنی مانند تعامل‌ پذیری و کارمزد تراکنش، به دنبال ایجاد تحول در اکوسیستم بلاک ‌چین هستند. علاوه بر این، ارتباط نزدیک با دولت چین و همسویی با سیاست ‌های کلان این کشور، به آنها امکان داده تا نه تنها در بازار داخلی، بلکه در عرصه بین ‌المللی نیز به عنوان بازیگرانی تاثیرگذار مطرح شوند.

پروژه ‌های ارزهای دیجیتال کشور چین با درک عمیق از چالش ‌های سه‌ گانه تمرکززدایی، امنیت و مقیاس‌ پذیری، راهکارهای نوآورانه ‌ای را ارائه می ‌دهند. این پروژه‌ ها عمدتا بر توسعه پروتکل ‌های سازگار با اکوسیستم‌ های چند زنجیره ‌ای، پیاده ‌سازی لایه‌ های دوم (Layer 2) و استفاده از زنجیره ‌های جانبی متمرکز شده‌ اند. همچنین، سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) به عنوان یک استاندارد کلیدی، امکان تعامل‌ پذیری و جذب توسعه ‌دهندگان بیشتر را برای این پلتفرم‌ ها فراهم کرده است. این رویکردها ضمن حفظ امنیت شبکه، مقیاس ‌پذیری قابل توجهی را برای پاسخگویی به تراکنش ‌های انبوه ارائه می ‌کنند.

مزایای ارزهای دیجیتال چینی 

یکی از مزایای کلیدی ارزهای دیجیتال چینی، بهره‌ مندی از حمایت ‌های هدفمند دولتی در قالب ابتکارات ملی است. دولت چین با در نظر گرفتن بلاک ‌چین به عنوان یک فناوری استراتژیک، از شرکت ‌هایی که بر ساخت راه‌ حل‌ های عملی و کاربردی متمرکز هستند، پشتیبانی می کند و فضای مناسبی برای نوآوری آنها فراهم می ‌نماید. این حمایت ‌ها منجر به همکاری ‌های موفق بین‌ المللی شده است؛ به عنوان مثال، فناوری وی چین (VeChain) توسط غول‌ های مانند والمارت و خودروسازی مانند بی ‌ام ‌دابلیو برای بهبود مدیریت زنجیره تامین به کار گرفته شده که نشان ‌دهنده اعتماد جهانی به قابلیت ‌های این پروژه ‌های چینی است.

با وجود فضای نظارتی سختگیرانه در سرزمین اصلی چین، هنگ ‌کنگ با اتخاذ چارچوب ‌های قانونی پیشرو و حمایت از توسعه فناوری ‌های نوین، به یک بستر استراتژیک برای رشد ارزهای دیجیتال چینی تبدیل شده است. این رویکرد امکان ایجاد اکوسیستم‌ های متنوع برای کاربردهای عملی بلاک ‌چین را فراهم کرده است. علاوه بر این، صرافی‌ های متمرکز مجاز در این منطقه از نقد شوندگی بسیار بالایی برخوردارند که نه تنها معاملات داخلی را تسهیل می کند، بلکه نقش مهمی در تامین نقدینگی برای کل بازار جهانی رمزارزها ایفا می‌ نماید. این پویایی نشان می ‌دهد که اکوسیستم رمزارز چین علیرغم چالش‌ های نظارتی، کاملا زنده و تاثیرگذار باقی مانده است.

معایب ارزهای دیجیتال چینی 

با وجود مزایای متعدد، ارزهای دیجیتال کشور چین با چالش‌ های قابل توجهی روبرو هستند. دولت چین از سال 2013 تاکنون محدودیت ‌های شدیدی بر فعالیت صرافی ‌ها، استخراج رمزارزها و استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان وسیله پرداخت اعمال کرده است. این سیاست ‌های سخت‌ گیرانه موجب مهاجرت بسیاری از شرکت ‌ها و پروژه‌ ها به خارج از چین پس از ممنوعیت ‌های گسترده سال‌ های 2017 و 2021 شده است.

از جنبه سرمایه‌ گذاری، ارزهای دیجیتال چینی با ریسک ‌های خاصی همراه هستند. تغییرات ناگهانی سیاست ‌های قانونی و امکان ممنوعیت فعالیت پروژه‌ های مستقر در چین، می ‌تواند به شکست پروژه‌ هایی بینجامد که توانایی انتقال به خارج از کشور را ندارند. این عدم اطمینان قانونی، چالشی اساسی برای سرمایه‌ گذاران و توسعه‌ دهندگان این پروژه‌ ها محسوب می ‌شود.

وابستگی شدید به سیاست‌ های داخلی چین، یکی از اصلی ‌ترین چالش ‌های پیش روی ارزهای دیجیتال چینی محسوب می ‌شود. تغییرات ناگهانی در رویکردهای قانونی این کشور می ‌تواند تاثیرات مستقیم و عمیقی بر ارزش و حیات پروژه‌ ها داشته باشد. شرکت‌ ها و پروژه‌ های فعال در این حوزه همواره باید با آخرین قوانین و مقررات داخلی همگام باشند زیرا کوچک ترین تخلف یا عدم سازگاری می ‌تواند به تعطیلی فوری و غیرقابل جبران منجر شود. این وابستگی، محیطی پرنوسان و غیرقابل پیش ‌بینی برای سرمایه ‌گذاران و توسعه ‌دهندگان ایجاد کرده است.

آینده ارزهای دیجیتال چینی

آینده ارزهای دیجیتال کشور چین در هاله ‌ای از ابهام قرار دارد اما شواهد نشان می ‌دهد که حیات این صنعت در چین به طور کامل متوقف نشده است. اگرچه معاملات رمزارزها در سرزمین اصلی با محدودیت ‌های شدیدی مواجه است اما چین همچنان از نظر تعداد پروژه‌ های فعال بلاک ‌چینی در رتبه اول جهانی قرار دار طبق گزارش‌ های معتبری مانند Blockdata، بیش از 250 پروژه برتر این حوزه متعلق به شرکت‌ های چینی هستند.

این امر حاکی از آن است که آینده فناوری بلاک ‌چین در این کشور روشن است، اگرچه فعالیت‌ های تجاری مرتبط با رمزارزها به دلیل سیاست ‌های متغیر قانونی، با عدم اطمینان زیادی روبرو هستند. در چهاردهمین برنامه پنج ‌ساله توسعه، دولت چین به اصلاحات در حوزه مالی پرداخته و یک ارز دیجیتال ملی را به ‌عنوان یکی از محورهای اصلی معرفی کرد. بانک مرکزی چین با انتشار سندی راهبردی، مسیر توسعه و پیاده ‌سازی یوان دیجیتال را تشریح کرد، هرچند زمان مشخصی برای انتشار نهایی آن اعلام نشده است.

این در حالی است که توسعه استیبل کوین رسمی و پروژه‌ های مستقل شرکت ‌ها نیز در دستور کار دولت چین قرار دارد که می ‌تواند بر رقابت ‌های جهانی تاثیرگذار باشد. همچنین، در سال 2019، شی جین ‌پینگ، رئیس ‌جمهور چین، بلاک چین را به ‌عنوان فناوری کلیدی برای نوآوری و تحول صنعتی معرفی کرده و خواستار تسریع در توسعه آن شد. در ژانویه 2025، دولت چین نقشه راه ملی بلاک چین با بودجه 54.5 میلیارد دلاری را منتشر کرد که اهداف و مسئولیت ‌های لازم برای گسترش بلاک چین را در اقتصاد تعیین می‌کند.

اصطلاح مدیریت فعال در ترید به این معنی است که یک سرمایه گذار، یک مدیر پول حرفه ای یا تیمی از متخصصان در حال پیگیری عملکرد یک سبد سرمایه گذاری و تصمیم گیری درباره خرید، نگهداری و فروش دارایی های موجود در آن هستند. هدف هر مدیر سرمایه‌گذاری، عملکرد بهتر از معیار تعیین‌ شده و همزمان دستیابی به یک یا چند هدف اضافی مانند مدیریت ریسک، محدود کردن پیامدهای مالیات یا رعایت استانداردهای محیطی، اجتماعی و مدیریتی برای سرمایه‌ گذاری است. مدیران فعال ممکن است با سایرین تفاوت داشته باشند زیرا چگونگی رسیدن به برخی از این اهداف اهمیت دارد.

به عنوان مثال، مدیران فعال ممکن است بر تحلیل، تحقیق و پیش‌بینی سرمایه‌ گذاری تکیه کنند که می‌تواند شامل ابزارهای کمی و همچنین قضاوت و تجربه خود در تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش دارایی باشد. رویکرد آنها ممکن است کاملاً الگوریتمی، اختیاری یا مابین این دو باشد اما سوالی که قرار است در این مقاله به آن پاسخ داده شود، مدیریت فعال در ترید است؛ برای آشنایی با این روند تا انتهای مطلب با ما همراه باشید. 

آشنایی با اصطلاح مدیریت فعال در ترید 

به طور کلی، درجه موفقیت یک مدیر مالی، ثبت عملکرد بهتر از یک معیار و در عین حال دستیابی به اهدافی مانند مدیریت ریسک، به حداقل رساندن میزان مالیات پرداختی یا انطباق با استانداردهای محیطی، اجتماعی و ابری است. برای مثال، مدیران صندوق‌ های فعال ممکن است کار خود را بر اساس تحلیل‌ های فنی، پیش‌ بینی‌ ها و تحقیقات، از جمله استفاده از ابزارهای کمی و نظرات شخصی (بر اساس تجربه خرید و فروش دارایی‌ها) انجام دهند. به عبارت دیگر، یک مدیر فعال ممکن است تنها بر اساس الگوریتم‌ها یا نظر شخصی خود عمل کند؛ البته می توان از ترکیب این دو روش نیز استفاده کرد.

برخلاف اصطلاح مدیریت فعال در ترید، مفهومی به نام مدیریت منفعل وجود دارد که گاهی اوقات به آن نمایه سازی می گویند. حامیان این روش مدیریتی، معتقدند در صورتی بهترین نتیجه حاصل می شود که خرید دارایی ها بر اساس وضعیت یک یا چند شاخص بازار انجام شود. آنها مدیریت منفعل را برتر می دانند زیرا خطای انسانی و سوگیری را از بین می برد.

به طور کلی، مدیران فعال معتقدند که اگر سرمایه‌گذار از عملکردی مشابه یا کمی بهتر از شاخص بازار راضی نباشد، احتمالاً استفاده از رویکرد مدیریت فعال برای آنها مناسب‌تر است. 

تفاوت مدیریت فعال با مدیریت منفعل

مدیران فعال باید نسبت به متغیرهای بازار مالی حساس باشند؛ در مقابل، مدیران منفعل به این متغیرها واکنش نشان نمی دهند زیرا سرنوشت سبد سرمایه گذاری آنها به یک شاخص خاص مرتبط است. در مدیریت پرتفوی، یک بیانیه سیاست سرمایه گذاری باید برای توصیف استراتژی صندوق ایجاد شود. به طور کلی استراتژی های سرمایه گذاری را می توان به سه گروه اصلی تقسیم کرد: 

1) استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال به تغییرات بازار سرمایه واکنشی نشان نمی دهد. به عنوان مثال، یک سبد سرمایه گذاری مرتبط با شاخص S&P500 ممکن است در پاسخ به تغییرات در ترکیب شاخص، مجموعه ای از دارایی ها را اضافه یا حذف کند اما نسبت به تغییرات ارزش یک اوراق بهادار خاص در بازار واکنشی نشان نمی دهد.

2) یک استراتژی سرمایه گذاری فعال به تغییرات در بازار سرمایه پاسخ می دهد. مدیریت فعال یک سبد سرمایه گذاری به این معنی است که وزن دارایی های آن به طور کلی با وزن سبد سرمایه گذاری معیار متفاوت است. تفاوت در وزن دارایی در واقع نشان دهنده انتظارات متفاوت مدیر فعال در کل بازار است و هدف این کار، ثبت عملکرد بهتر نسبت به پرتفوی مرجع (آلفا) است.

3) استراتژی سرمایه گذاری نیمه فعال یک رویکرد افزایش یافته با شاخص است که در آن آلفا ردیابی می شود اما توجه بیشتری به ریسک انحراف از معیار داده می شود.

روش پیگیری در مدیریت فعال در ترید

فرآیند مدیریت فعال در ترید دارای سه مرحله اصلی است: برنامه ریزی، اجرا و بازخورد.

1. مرحله برنامه ریزی

در مرحله برنامه ریزی، اهداف و محدودیت های سرمایه گذار مشخص می شود. بر این اساس حداقل سود مورد انتظار، حداکثر زیان قابل تحمل، بازه زمانی، مسائل مالیاتی و محدودیت های قانونی در نظر گرفته شده است. سپس بر اساس این اهداف و محدودیت ها می توان یک بیانیه سیاست سرمایه گذاری (IPS) ایجاد کرد. اطلاعات موجود در IPS معمولاً شامل الزامات گزارش‌ دهی، دستورالعمل‌ های تعادل مجدد، ارتباطات در مورد دارایی‌ های سرمایه‌ گذاری‌ شده، هزینه‌ های مدیریت و استراتژی‌ های معاملاتی است. متعاقباً مدیر فعال باید پیش‌بینی‌های خود را در خصوص میزان ریسک و احتمال سود دارایی‌های مختلف آماده کند تا مبنای پرتفوی آماده شود. در نهایت تخصیص دارایی بر اساس نظر مدیر و اطلاعات IPS انجام خواهد شد.

2. مرحله اجرا

در مرحله اجرا، پورتفولیو پس از ایجاد و بررسی اجرا می شود. مدیران فعال، استراتژی های سرمایه گذاری و انتظارات بازار سرمایه خود را ترسیم می کنند و از اطلاعات به دست آمده برای خرید اوراق بهادار استفاده می کنند. اصولاً مدیران سبد سهام خود را بهینه می کنند تا استراتژی های معاملاتی آن با سطح ریسک پذیری سرمایه گذار انطباق داشته باشد.

3. مرحله بازخورد

در مرحله سوم، سرمایه از طریق تعادل پرتفوی با استفاده از اطلاعات IPS مدیریت خواهد شد. علاوه بر این، عملکرد پرتفوی به صورت دوره ای توسط سرمایه گذار ارزیابی می شود تا از دستیابی به اهداف از پیش تعیین شده اطمینان حاصل شود.

برای کسب اطلاعاتی در مورد رمزارزها و آموزش ارز دیجیتال بر روی لینک کلیک کنید.

نمونه ای از مدیریت فعال در ترید

سرمایه گذارانی که به مدیریت فعال در ترید اعتقاد دارند، اشکال قوی تر از فرضیه بازار کارآمد (EMH) را پشتیبانی نمی کنند. فرضیه EMH بیان می‌کند که «شکست بازار در درازمدت غیرممکن است زیرا تأثیر تمام اطلاعات عمومی از قبل در قیمت سهام لحاظ شده است.»

از سوی دیگر، طرفداران EMH بر این باورند که «سهام‌دارانی که وقت خود را صرف خرید و فروش سهام می‌کنند تا از نوسانات مکرر بازار سود ببرند، احتمالاً از سرمایه‌گذارانی که فقط سهام شاخص‌های اصلی را خریداری می‌کنند، عملکرد ضعیف‌تری خواهند داشت.» البته این جمله که مدیریت فعال در بلندمدت سود کمتری نسبت به مدیریت منفعل خواهد داشت در همه موارد درست نیست. به عنوان مثال، صندوق رشد Fidelity Blue Chip Growth را در نظر بگیرید که به طور فعال مدیریت می شود و از شاخص رشد راسل 1000 به عنوان معیار خود استفاده می کند. طی پنج سال منتهی به 30 ژوئن 2020، صندوق فیدلیتی 17.35 درصد بازدهی داشت، در حالی که راسل 1000 15.89 درصد سود را ثبت کرد. بنابراین، صندوق Fidelity در این دوره پنج ساله 1.46 درصد از شاخص معیار خود عملکرد بهتری داشته است.

مزایای استفاده از مدیریت فعال در ترید

یکی از مزایای مدیریت فعال، توانایی انتخاب از بین انواع دارایی ها و استراتژی های سرمایه گذاری است. برخی از دلایلی که سرمایه گذاران را به سمت مدیریت فعال در ترید هدایت می کند عبارتند از:

• سرمایه گذاران معتقد هستند که از طریق مدیریت فعال در ترید (حداقل در کوتاه مدت) می توانند عملکرد بهتری نسبت به بازار یا یک شاخص خاص داشته باشند.
• سرمایه گذاران می توانند شایسته ترین مدیران فعال را انتخاب کنند.
• ممکن است سرمایه گذاران با نوسانات متفاوت از بازار به عنوان یک کل رفتار کنند.
• سرمایه گذاران می توانند استراتژی خاصی را برای مطابقت با اهداف سرمایه گذاری خود دنبال کنند.
• سرمایه گذاران به دارایی های جایگزینی که مستقیماً با بازار مرتبط نیستند (مانند املاک و مستغلات) دسترسی خواهند داشت.

معایب استفاده از مدیریت فعال در ترید

وجوهی که مدیریت فعال دارند معمولاً کارمزد بیشتری نسبت به وجوه مدیریت منفعل دارند زیرا سرمایه گذار برای کمک گرفتن از مشاوران متخصص در سرمایه گذاری فعال و همچنین عملکرد خوب سبد خود نسبت به کل بازار باید هزینه بیشتری بپردازد. به غیر از این، اگر مدیران فعال سرمایه گذاری ضعیفی داشته باشند، خطر ضرر وجود دارد. حتی اگر فرآیند مدیریت فعال تجارت نتایج خوبی به همراه داشته باشد. برخی از مقالات نشان می‌دهند که در طولانی مدت، پورتفولیوهایی که توسط مدیران فعال مدیریت می‌شوند، عموماً (اما نه همیشه) عملکرد بدتری نسبت به پورتفولیوهایی با مدیریت غیرفعال دارند.

تاثیر مدیریت فعال در ترید و سرمایه گذاری ارز دیجیتال

سرمایه گذارانی که مدیریت فعال در فضای ارز دیجیتال را انتخاب می کنند، رفتاری مشابه با همتایان خود در بازار سهام دارند. آنها سعی می کنند شروع روند صعودی یا پایان روند نزولی را برای خرید بیت کوین، اتریوم و سایر دارایی های دیجیتال تشخیص دهند. علاوه بر این، آنها از تحلیل تکنیکال برای بررسی روند قیمت ها و تلاش برای پیش بینی حرکات آتی بازار استفاده می کنند. مشابه بازار سهام، اکنون به سرمایه‌گذاران در دنیای رمزارز استراتژی‌های مدیریت فعالی ارائه می‌شود که به عنوان مثال، هدفشان برتری بر بیت کوین و شاخص‌هایی مانند شاخص رمزنگاری نزدک (متشکل از هشت ارز دیجیتال اصلی) است.

با توجه به نوسانات قیمت ارز دیجیتال، انتخاب یک مدیر فعال (شرکت یا متخصص) برای ساخت سبد ارزهای دیجیتال بدون شک با ریسک های بیشتری همراه خواهد بود. البته نوسانات یک شمشیر دولبه است که امکان سود و همچنین احتمال ضرر را نیز شامل می شود.

آیا مدیریت فعال در ترید برای شما مناسب است؟

مدیریت فعال در ترید به این معنی است که یک مدیر سرمایه گذاری حرفه ای تصمیم می گیرد چه زمانی و چه مقدار از دارایی ها را بخرد یا بفروشد. در این سبک مدیریت؛ هدف، عملکرد بهتر در مقایسه با یک «معیار» خاص است. این در تضاد با مدیریت منفعل است که در آن انتظار می‌رود مجموعه دارایی‌ها عملکردی مشابه یا کمی بهتر از یک شاخص داشته باشند. بنابراین، اگر به دنبال یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت با پتانسیل بازدهی بالاتر هستید، مدیریت فعال در ترید ممکن است انتخاب خوبی برای شما باشد. البته قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق فعال یا استخدام یک مدیر فعال حرفه ای، حتما تحقیقات کاملی انجام دهید و خطرات احتمالی آن را درک کنید.